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特斯拉上海工厂年底量产,产业链拉开新一轮发展序幕(附股)-物联网概念股票

短线选股 短线选股 11月08日 11:32

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特斯拉通过ModelS/X塑造了高端和科技的形象,近几年在美国等市场的市占率一举追上和超越传统豪车车企,近年推出的首款大众化车型Model3经历波折后也获得成功,其产品布局更加全面。

特斯拉上海工厂年底量产,产业链拉开新一轮发展序幕(附股)

ModelS

特斯拉即将投产的上海基地作为其重大的战略举措,有可能提升其制造效率并更好的经营中国市场。招商证券一直判断,明后年海外电动车可能开启新一轮的增长,中国的电动车中游产业已有较强的全球竞争力,招商证券长期看好具有深度全球化能力的中游企业。

Model3产能释放,市占率持续提升。Model3是特斯拉迈向大众化的首款车型,在美国的起售价低于主要豪华品牌燃油车竞品的起售价,同时还展现了出色的动力、智驾性能。不过由于缺乏大批量整车制造经验,经过9个月的磨合才达到5000辆/周的水平,此后持续突破,至2019Q3单季度产量已近8万辆。凭借Model3的出色表现,今年上半年特斯拉全球和美国纯电车型销量市占率回到20%和70-80%的历史高位。

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上海基地投产开启新的战略篇章。特斯拉选择上海主要基于战略考量:

首先,特斯拉中国区业务收入占比约10-15%,若能同时获得中美两大市场认可将奠定其全球扩张的基础。

其次,中国电动车产业配套齐全,在中国设厂有利于成本降低,同时还可规避关税和汇率的扰动,最终带来国产版价格下降。

最后,国产版Model3定价已经打入传统豪华品牌国产B级车型的定价区间,直接瞄准传统豪华品牌的市场份额。

特斯拉国产化将进一步刺激全球的电动化进程,并可能加快中国新能汽车中游的全球化发展。造车新势力中,特斯拉投入最大,积累也最深厚,在整车know-how、供应链整合能力上具有明显优势。

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特斯拉在前几年的强劲表现,大大的刺激了传统车企的电动化投入,如果特斯拉中国工厂成功投运并在中国市场获得成功,应该会进一步刺激海外车企在电动化上的投入。

同时,随着未来特斯拉上海工厂的放量,中国公司有更好的机会直接或间接进入其供应链。据报道,LGC南京可能配套特斯拉上海工厂,有望拉动LGC出货更快增长,而处于成本等因素的考虑,LGC中国供应链份额将继续提升。

投资今天股票行情000609建议:当前招商证券推荐与关注方向仍是海外供应链。

电芯环节继续推荐:亿纬锂能、宁德时代,关注欣旺达(电子);

材料环节推荐与关注:璞泰来、恩捷股份、新宙邦(联合化工)、当升科技(联合化工)、星源材质(联合化工)、杉杉股份、天赐材料;

其他关注:宏发股份、旭升股份(汽车)。

风险提示:新能源汽车政策和销量低于预期,中游产品盈利能力持续下降。

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